关于完善商业银行资产负债管理体系的探讨

　　摘要：资产负债管理是在当今国际银行业占据主流地位的科学管理方法。积极借鉴国际先进经验，加快建立和完善现代资产负债管理体系，对我国商业银行全面提升经营管理水平具有重大的现实意义。
　　关键词：商业银行资产负债管理完善
　　随着我国金融市场逐步对外开放，人民币利率市场化稳步推进以及市场风险监管要求日益加强，对商业银行的资产负债管理提出了更高要求；传统的资产负债管理已经很难适应监督管理、市场发展和内部管理提升的要求，商业银行迫切需要完善现代商业银行资产负债管理体系，以增强管理的科技含量，提高风险管理水平。
　　一、目前商业银行资产负债管理存在的主要问题
　　自商业银行实行资产负债管理以来，特别是近年来各商业银行实行积极的资产负债管理政策，根据市场资金流向变化，创新负债业务品种，完善资产负债管理的组织框架和工作流程，改进综合计划管理和规模管理；制订了与各自资产负债特点相适应的流动性管理指标警戒值，逐步建立了流动性应急预案工作机制；逐步开展了市场利率走向预测和利率风险监测和管理；建立了缺口分析报告制度，指导资产和负债结构调整，资产负债管理架构逐步形成。但是，和新巴塞尔协议以及各自业务发展策略和态势的要求相比较，还存在不足，具体表现在以下几个方面：
　　第一，流动性管理手段尚不完善，流动性管理的数据系统和科技支持手段没有完全建立起来，流动性管理主要侧重于对流动性比例指标进行监控和分析的静态管理方式，难以适应我国金融体制快速变化和各行实行积极流动性管理策略的需要。必须改进流动性管理方法和手段，变事后的静态管理为事前、事中和事后的动态管理。
　　第二，随着我国市场化改革深入，人民币利率市场化和人民币可自由兑换将不可避免。近年来人民银行稳步加快人民币利率市场改革。随着管制的逐步放松，汇率和利率可能激烈波动，商业银行经营中面临的市场风险急剧增加，目前多数行市场风险管理机制、管理方法和管理手段难以适应。
　　第三，资本金是商业银行防御非预期风险的基础，开展正常业务经营的前提，同时又是成本高昂的资金来源。随着我国市场经济体制的完善和资本市场的规范，没有良好的资本回报，引入新增资本金的难度越来越大。可以说，资本金将是最为稀缺和最为昂贵的资源，如何有效、合理配置资本金（经济资本）将是各家商业银行今后资产负债管理重要课题。
　　第四，当前以横向的、地区的分支机构为基本经营单位的经营管理框架，还难以完全抑制追求简单规模扩张的粗放经营模式。要彻底做到由粗放经营向集约经营的转变，就必须实现分产品、分客户、分部门的绩效考核，这就要求对所有的经营成本，包括利息成本和营业费用，进行内部资金转移定价和内部服务转移定价，实现按产品、按客户、按部门的成本分摊。
　　二、完善资产负债管理体系的目标和意义
　　根据新巴塞尔协议要求和银行自身管理的需要，应进一步完善资产负债管理体系。一是进一步完善资产负债管理的组织框架和工作流程，优化资产负债结构，合理配置风险资产，保障资产安全，实现银行收益性、安全性和流动性的协调统一。二是建立资本分析报告制度，完善资本补充机制，建立科学资本金配置机制。三是建立以流动性预测及流动性计划为主要方法、借助计算机工具的流动性动态管理模式，强化对风险的计量，制订与各行资产负债特点相适应的流动性管理指标警戒值，建立流动性风险预警系统。四是建立资产负债管理信息系统，包含利率风险和流动性风险分析和计量模型，有效的利率监测和分析机制，以及内部资金转移定价系统。五是建立定期缺口分析报告制度，指导资产和负债结构调整，保证银行资产负债比例协调、资本充足率适度、流动性良好、收益性合理。
　　进一步完善资产负债管理对于银行应对经营环境变化挑战、外部监管加强和建立一流现代商业银行具有十分重要的意义。
　　第一，完善资产负债管理是外部经营环境变化的要求。随着我国经济的不断发展和金融市场逐步开放，经济结构的调整对银行资产负债结构和资产质量产生重大影响，银行、证券、保险业务之间互相渗透将极大改变银行资金来源和资金运营状况。从长期来看，传统表内存贷款业务比重将逐步下降，银行承兑、信用证、互换、期货、期权等具有较高盈利能力或者对冲风险功能的表外业务比重将逐步上升。金融同业业务之间的渗透和综合经营改变了社会资金流动特点和商业银行资产与负债的结构，银行的资产负债品种日益丰富，结构日趋复杂，对商业银行资产负债管理和风险管理提出全新要求。
　　第二，完善资产负债管理是商业银行经营管理的需要。随着利率市场化、人民币可自由兑换改革的深入，各种利率、汇率产品和衍生工具应运而生。同时随着商业银行规模进一步扩大、业务品种进一步丰富，金融资产将呈多样化局面，多种货币、利率产品同时并存，资产负债流动性风险和利率风险发生全新变化，各种市场风险急剧增加，必须采用现代方法和手段提升风险管理水平。
　　第三，完善资产负债管理也是外部监管和信息披露的要求。目前，国家进一步加强了对商业银行的监管，对商业银行的监管方式由过去的行政管理为主向合规性管理转变，逐步放松对商业银行具体业务的管制，主要侧重对商业银行风险防范和信息披露的监管。监管当局均要求商业银行对利率风险、流动性风险有科学的识别、衡量、控制方法和健全的管理机制，否则对于商业银行开办业务新品种和业务创新有很大的限制。特别是公开上市的商业银行，对于利率风险、流动性风险的及时披露有很高要求，如果没有建立相应的管理信息系统、提升管理水平，难以符合这一要求。
　　三、完善资产负债管理体系的建议
　　（一）进一步加强流动性风险管理
　　第一，进一步改善流动性风险管理政策措施。继续实施积极流动性管理策略前提下，根据外部宏观金融环境政策变化和资产负债比例监管要求的需要，适当调整资产负债流动性配置政策，重点是加强存贷款比例、短期资产流动性比例和中长期贷款比例等流动性比例的调控。第二，加强流动性风险日常管理和操作。进一步完善本外币资金头寸预报制度，加强预报的准确性和及时性，提高短期资金流动性管理效率。扩大短期流动性管理手段，充分运用债券融资、票据融资、信贷资产回购等多种货币市场工具，降低成本，增强短期资金流动性管理应急能力。
　　第三，进一步加强流动性风险状况的监测和预警。利用本外币综合业务系统整合后资产负债期限数据更加全面完备的有利条件，加强对资产负债流动性缺口的分析和预测，为正确制定流动性风险管理的措施提供支持。
　　第四，逐步提高流动性风险的监测手段和科技含量。深入研究分析流动性风险管理现代方法，建立流动性风险量化分析模型，确定可以承受的流动性风险额度。从实际出发，按照流动性风险管理要求，逐步完善资产负债管理信息系统，并根据银行流动性指标警戒值、流动性缺口预测和可承受的流动性风险额度，逐步建立流动性风险预警系统。
　　（二）逐步完善利率风险管理
　　第一，进一步完善利率风险管理机制。健全利率管理组织机构，理顺内部运行机制。通过利率管理委员会决策程序，建立利率风险管理程序，落实利率风险决策、管理、执行的分工和责任，完善和明确超越政策、限额和授权的特例所适用的特殊审批程序，以此推动全行利率管理的各项工作。
　　第二，建立资产和大额负债定价模型。建立成本管理系统，通过对成本和收入的定量分析，形成利率定价模型；通过对各级风险损失历史数据的分析和评估，建立资产风险定价模型。随着利率管制的逐步放开，利率定价模型将作为经营机构资产、负债业务产品定价的基准。
　　第三，加强利率风险管理的日常工作，增强对经营机构具体业务的指导性和服务能力。逐步建立市场利率的分析和预测工作机制，资产负债管理部门、研究规划部门和金融市场部门合理分工，加强对利率走势的分析和预测，加强部门之间的相互沟通，增强对市场利率及利率政策变化的敏感性；建立利率风险的监控和定期报告等工作机制，收集分析主要分行当地同业存贷款利率，增强对经营机构具体业务的指导性和服务能力。
　　第四，逐步建立利率风险衡量体系。结合利率风险承受力和风险程度，考虑银行基础数据来源及收集成本等，确定利率风险衡量方法，并对所需的数据提出需求，对核心业务系统和数据仓库提出开发和改造要求。
　　利率敏感性缺口模型用于衡量监控银行账户的资产负债期限不匹配利率风险，由资产负债部门负责；国债等部分高敏感度资产负债采用久期模型，由金融市场部门负责，并根据实际效果对分析工具进行调整修订，进一步提高对风险的监测能力。
　　建立和完善资产负债管理信息系统，通过系统对全行主要资产负债项目采取风险量值（VAR）和PVBP模型进行衡量，使得在每一时刻能够获知银行所承受的利率风险和最大可能损失。
　　第五，设置合理的利率风险额度。根据宏观经济环境以及业务经营政策，对应于具体的利率风险衡量体系，设置合理的利率风险额度，包括各指标的基准值、允许变动范围以及各部门相应的决策权限等，作为全行利率风险控制的标准。
　　（三）建立内部资金转移定价系统
　　第一，建立内部资金转移定价系统，对市场风险实行相对集中管理。在目前银行主要以横向的、地区的分支机构作为基本利润核算单位的经营管理架构下，全面推行内部资金转移定价系统会有很大困难，而且对于市场风险的分离只是局部的，难以完全发挥其作用。但可以通过建立内部资金转移定价系统，提供一套较为完整的分产品、分客户、分部门的绩效报告，从而为管理层提供有效的决策依据。
　　第二，内部转移价格包含期限、计结息等市场风险成本，可以成为分支机构、营销部门对外报价的重要参考，有利于解决经营中存在的定价不准、报价混乱等问题，有效抑制非理性竞争。此外可以利用内部转移定价系统，对业务条线进行考核，建立相应的激励机制，然后逐步在全行实施。
　　第三，重组管理架构，将目前以分行为核算主体的横向管理体制平稳过渡到以业务线为核算主体的纵向管理体制。全面推行内部资金转移定价系统，将市场风险从各业务机构分离出来，全部集中到总行资金部门进行管理。同时，还要进一步改组和完善资产负债管理组织结构，理顺决策和管理流程，建立以风险调整业绩为中心的营运决策机制、绩效衡量体系和激励约束机制，全面实施资产负债管理。
　　（四）充实专业人员，增加科技投入
　　现代的利率风险管理、流动性风险管理，以及内部资金转移定价体系没有强大的数据库和先进软件支持是不可想象的。为此，要在进一步完善核心业务系统的基础上，逐步完善资产负债管理信息系统。与此同时，为适应新形势下资产负债管理提出的要求，应在现有机构设置的基础上，整合相关职责，明确工作分工，形成"结构合理、层次清晰、职能明确、分工合理"的职责分工。目前有的商业银行还没有专职的利率风险和流动性风险管理人员，这和利率风险管理和流动性风险管理的专业化要求不适应，需要加强人员配备，提高专业化水平。此外应加强管理人员的培训。现代资产负债管理既要求较高的理论基础，又要对银行的经营管理实践有深入了解，对管理人员素质要求较高，迫切需要加强对相关管理人员的培训。同时，需要安排合适时机，到境内、外管理先进银行进行考察学习。