大型煤炭企业集团财务公司发展策略研究

　　摘要：随着煤炭行业经济进入缓慢发展期，国内大型煤炭集团大多面临资金管理等各种财务管理问题，而集团财务公司能否真正发挥集团金融服务功能，并以自身的财务服务功能促进集团财务管理的提升，对于煤炭集团能否真正实现良好的财务管控具有重要影响。精细化管理及德国财务公司的成功发展经验对我国煤炭集团财务公司的发展具有借鉴意义。文章介绍了精细化管理及德国财务公司成功发展经验，并结合当前煤炭行业国家战略，给出了国内煤炭集团财务公司发展策略。
　　关键词：精细化管理 集约化 风险控制
　　为了加强资金管控，促进资金的灵活运用，避免出现子分公司盈余与贷款同时存在的现象导致的财务费用与成本增加及总部对集团内部现金流量控制力较差等现象，目前大多数煤炭集团成立了集团内部的财务公司。然而，从集团财务公司运行的实践来看，在发挥重要的财务服务功能的同时，也存在定位缺失、风险管理意识淡薄等薄弱点。将精细化管理理念和德国财务公司发展经验融入到煤炭集团财务公司的运营管理中，对于提升煤炭集团财务公司的发展策略具有重要意义。
　　一、精细化管理的涵义
　　精细化管理是一种科学、高效的管理理念、管理过程和管理方法。管理过程将根据管理对象、管理目标和环境的改变而精细化的方向有所不同。精细化管理是以国际准则和规范为指导，以风险可控为前提，采取精细、严密、科学和系统的管理，由多个子系统构成，主要包括精细化规划子系统、精细化操作子系统、精细化控制子系统、精细化核算子系统、精细化分析子系统等。
　　精细化管理的内涵可以分为三个层面：（1）精细化及前沿的管理思想。以精细化的各部门及各环节的管理作为科学决策的依据，再以科学化的决策作为基础工作提升和资源优化配置的指导，促进风险预警的超前性。（2）高度一致的管理目标。每个管理部门、岗位、环节、层级的目标都必须与集团战略发展的目标相一致，并根据此一致的目标，向下分解、细化到最小的工作单位。（3）管理模式的全面化。将全面管理的思想融入到集团企业运营的所有工作中，最小单位的基础工作都要根据集团统一要求规范化、标准化，用标准的业务流程规范所有的业务，在集团的计划、生产、质量、成本、财务、物资等管理层面都要纳入精细化管理。（4）层级性精细管理。在决策过程中体现集团高层的精细化管理，在二级决策和执行中体现中层的精细化管理，在执行层面中，体现基层的精细化管理。
　　二、国内煤炭集团财务公司的现状
　　（一）定位缺失导致资源不能优化配置。集团内部财务公司在为集团内部成员服务时，经常忽视各子公司的信用调查，审查较为粗放，同时受集团总部扶持政策的影响，在资金投入时对子公司的经济效益考量并没有放在首位，从而影响整个集团价值的最大化。另外，部分集团子公司只能通过财务公司进行筹资和融资，财务公司实际上在集团内部处于金融垄断地位，竞争的缺失会导致财务公司管理提升的压力降低。
　　（二）产权基础不合理导致金融资本与产业资本无法双向融合。现有煤炭集团财务公司一般为集团及各子分公司投资监理，即各子分公司为财务公司的股东，即产业资本通过产权结合渗透到了金融资本中，形成产业资本与金融资本的单向结合，但国家政策又不允许财务公司反向地向股东进行产权投资，这样，金融资本便无法反向地向产权资本渗透。金融资本与产业资本无法双向融合，就无法实现产融结合共同成长。
　　（三）功能单一。目前国内煤炭集团财务公司的主要业务是以集团内存贷款及结算业务为主的传统业务，业务单一，不能满足集团发展所需的多层次、多方位的服务。同时，新的利润增长点少，下属企业的存款资金规模较小，期限不稳定，只能一定程度上调剂余缺，无法借助外力加大对企业发展的帮助。
　　（四）未能充分发挥金融服务职能。由于煤炭集团财务公司所服务的集团公司的行业特征，大部分的经营现金流都分布于煤矿等施工地，现金流较为分散，归集程度较低，影响了财务公司资金融通功能。
　　（五）风险管理意识缺失，风险管理水平偏低。随着集团财务公司的发展和金融体制的改革，财务公司的业务不断拓展，在证券投资、中间业务领域投人了很多精力，偏离了其基本定位是对内服务，影响对内金融服务职能的发挥。同时，部分财务公司的管理层对财务风险认识不清晰，在短期利益的诱惑下可能发生违规操作的现象。另外，现有煤炭集团财务公司在风险管理、内部控制等各方面存在不健全的现象，导致其经营运作不规范，面临着较大的财务风险。
　　探究财务公司管理现状的原因：其一，我国金融市场及信用体系尚待健全。与发达国家相比，我国金融体系、资本市场、货币市场起步较晚，多个方面需要完善，信用体系尚未健全，集团财务公司无法通过金融市场进行有效的资金筹措，现金流的不充裕严重影响了其功能的发挥。其二，金融监管政策滞后于业务发展。我国对财务公司实行统一的、较为严格的机构监管模式，使得集团内部财务公司的业务经营范围、融资渠道等受到了严格的限制，加上政策的制定落后于财务公司发展的业务实际，指导性和监管性都不强，而且对财务公司的研究和认识与发达国家相比比较滞后，政策内容很难适应财务公司发展的需求。其三，受所属集团发展影响。集团公司如果能建立较为畅通的融资渠道和低成本的资金筹集，则财务公司发展的环境较好，如果集团公司由于行业环境、内部原因等经营管理受到影响，或者经营效益大幅下滑，财务公司则法顺利开展相关业务，更谈不上迅速发展和完善。
　　三、德国财务公司发展的启示
　　从德国、美国、英国等国家企业集团的财务公司的研究及比较来看，虽然主要业务仍旧是服务于所在的集团，但其业务发展不限于集团内部。除了为本企业集团提供金融服务，例如融资、信贷、租赁等，还积极参与收购兼并领域和国际金融市场，而且突破行业区域，向国际化发展，且由专业服务向综合服务发展，积极采用新技术和信息化手段，实现金融服务跨越式发展。在这其中，德国财务公司近年来发展迅速，其发展经验较为典型，值得国内煤炭企业集团财务公司学习和借鉴。