大型煤炭企业集团财务公司发展策略研究(2)

　　（一）健全的金融监管体系。德国金融体系较为健全，资本市场较为成熟，在市场调控和良好的金融监管下进行各种筹资、投资等业务。同时，财务公司有宽松的金融运行环境，在发达的资本市场上，如果财务公司信誉很好，就可以吸收到资金成本较低的资金储存，提供充裕的资金，便于发挥其金融职能。
　　（二）宽松的金融环境和弹性化管理。德国对财务公司实行弹性化管理，德国将财务公司分为两类，一类是资金来源属于自有资金，运用金融手段服务于自身集团的，给予相当宽松的政策，并加以扶持。另一类是资金来源于外部，可以对社会服务的，其设立及营业品种等均需政府审批。宽严不一，起到了激励和促进作用。
　　（三）注重风险管理工作。德国公司从集团总部到到财务公司都很注重风险的管理，通过形成有效的风险控制和风险管理形式，加强风险预警，及时发现风险、评估风险、测量风险、控制风险，定期编制风险报告，并通过风险管理部门及时处理各项风险。
　　四、基于精细化管理和德国经验的财务公司发展策略研究
　　将精细化管理的思想融入我国大型煤炭集团财务公司的经营管理中，从多个方面实现组织内部的精细化，促进集团内部资金融通、提高资金使用效益，将提高我国大型煤炭集团的整体价值和国际竞争水平。
　　（一）定位明确。借鉴国际大型企业集团财务公司成功经验，煤炭企业集团内部财务公司的正确功能定位应为：
　　1.资金融通。集团内部财务公司应围绕集团长期发展战略，充分发挥资金融通的金融服务功能，努力发挥自身力量帮助集团实现各产业的规模效应。加强各子分公司的资金收集，并应用于集团最需要资金的地方，从而盘活资金，发挥资金最大使用效益。而且，应在了解集团内部各子分公司业务发展需求、发展特点及该公司业务与其他子分公司业务关系的基础上，因地制宜地、有针对性地提供专业服务。
　　2.投资监管。为了分散金融风险和增强资金的流动性和收益性，财务公司不仅要发挥集团内部资金余缺调剂功能，而且要充分发挥投资各种金融品种或股权的投资功能，充分利用财务公司中金融专家和金融服务群的优势，配合集团公司的战略扩张，加强投资监管，促进投资收益的提高。
　　3.资本控制。财务公司应作为代理人对集团的现金流量进行控制，按照集团资金统一监管原则，对分子公司资金统一结算和管理。同时，作为贷款人，控制客户的债权，与子分公司签订有针对性的资金融通合同，明确贷款条件。加强对分子公司的资本控制，当分子公司违反集团的规定或业经营状况恶化时，财务公司应作为代理人和债权人的角色，强化对企业的监控，改进分子公司管理、调整结构，甚至清算或者债务重组，保证信贷资产的安全和使用效益不受损失。
　　4.筹资融资。财务公司应加强对煤炭行业和各成员单位所从事行业的经营情况及资信情况的了解，尽快发放贷款，解决分子公司的资金急需。防止出现外部银行由于对企业不熟悉产生的审贷手续繁琐、耗时长的问题。同时，充分发挥金融驱动功能，利用集团闲置资金满足集团战略发展中面临的资产重组与资本运营中需要的资金。
　　5.资源优化配置。财务公司应凭借自身资金融通平台，通过信息化手段，为成员子企业提供便捷的流通平台和沟通系统。在大量筹资的基础上，注重将较为稳定的短期借款变为长期贷款，保证短期流动性的基础上，最大化满足长期资金需求，减少外部贷款。建立客户信息评价平台，在贷出资金时要选择有行业发展前景的、发展潜力好和收益较高的分子公司，充分发挥资金使用价值。充分利用资金融通的手段，帮助企业集团进行资本置换和资本调整，实现资源的优化配置。
　　6.内部结算。分子公司均在财务公司开户，将富裕资金存入财务公司，财务公司按照集团统一要求，进行资金的统一调拨，将集团富裕的资金投入经济效益较好或者经营前景较好的公司，降低外部融资金额，做好内部结算工作，防止乱开户、乱投资现象。
　　（二）提高企业风险管理的水平。随着我国经济市场化程度越来越高，大型煤炭集团内部财务公司面临着巨大的财务风险，这就要求财务公司一要建立健全风险防范制度，按照标准的规范进行操作，严格审批信用，降低贷款风险。二是借助于外部审计和咨询，建立岗位牵制机制，规范业务流程，加强各个环节的风险识别，最大化分散和规避风险。三是建立信息化程度较高的资金管理平台，加强网上银行等先进技术的运用，发挥快捷融资和投资服务功能的同时，降低交易风险。四是利用信息平台，全面搜集分子公司相关信息，深入了解分子公司的经营实际，减少款项贷出后发生呆账、坏账的几率，降低贷款收回风险。
　　（三）健全金融监管，为财务公司提供良好的发展空间。一是银行业监管部门应充分认识财务公司健康快速发展的重要意义，加大对集团内部财务公司的指导和支持。二是积极为财务公司培育较好的金融市场环境，以健全的金融监管和资本市场促进财务公司相关功能的最大化发挥。国家应制定相关政策，鼓励财务公司进行金融工具创新和金融服务机制创新，使得财务公司更好地与资本市场沟通和交易。
　　（四）运用现代管理制度，加强公司治理。集团内部财务公司应按照现代企业制度，建立完善的法人治理结构。集团财务公司作为集团子公司，既要服从集团整体发展战略，又要遵从法人治理原则。实际经营中，应首先依据现代企业管理制度和法人治理结构，确保财务公司董事会、监事会、总经理是财务公司法定的决策、监督、经营者，依法对财务公司分别拥有决策权、监督权、经营管理权；其次，集团是财务公司的控股公司，只能以其股份行使股东所有的管理权，即在坚持法人治理结构的前提下，兼顾集团管理，这样才能符合集团和财务公司的长期利益。
　　（五）建立集约化金融服务体系。借鉴德国财务公司的经验，集团财务公司应提供集约化金融服务，以满足集团企业的集约化经营管理的需要，应重点按照集团行业发展和销售情况来提供相关的金融服务，积极为集团和子分公司提供有针对性和有效的金融服务和财务服务方案，以金融服务和财务服务的集约化，帮助集团公司实现企业价值最大化。