区域金融深化背景下的金融强省发展战略

　　[摘要]基于区域金融深化背景下实施的金融强省战略是一个对我国经济和金融发展全局都有着长远重要影响的战略问题，需要从质、量、动态和静态等不同角度来准确把握其内涵。发展金融强省需要具备相关前提条件、需求条件和供给条件等。当前我国发展金融强省，应处理好区域金融经济与实体经济发展的关系、选择适合的发展模式、科学确定其功能定位以及合理设计发展路径。

　　[关键词]区域金融深化；金融强省；发展战略

　　[中图分类号]17832.7

　　[文献标识码]A

　　[文章编号]1006—5024（2014）01—0148—05

　　近年来，东部一些经济发达省市纷纷提出了建设金融强省的构想，希望通过发展金融强省来促进区域产业结构调整、经济发展方式转变和自主创新，为区域经济又好又快发展注入新的增长点与动力源。其中，部分省市的区域金融发展战略已上升到国家层面，如2009年4月，《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》提出了将上海建设成为国际金融中心的战略目标；2012年7月，国务院批准并由中国人民银行等八部委共同印发《广东省建设珠江三角洲金融改革创新综合试验区总体方案》，这标志着“广东发展金融产业、建设金融强省的主要思路、规划、政策措施被纳入国家战略”。除上海和广东外，北京、浙江、江苏、山东等也都提出了建设金融强省的战略目标。

　　一、金融强省发展战略的重要性

　　从已提出金融强省发展战略省市的地域分布来看，均处于我国东部经济发达地区，区域经济和金融发展已经到了一个比较高的水平，出现了比较明显的区域金融深化迹象。以广东和浙江为例，2011年，两省金融业GDP分别达到2916.13亿元和2730.29亿元，分列全国第1、2位，两省金融业GDP占全省GDP的比重分别达到5.48%和8.45%，分别超过全国平均水平13%和70%。另据测算，2011年末，两省货币化率分别达到2.30和2.36，高出全国平均水平27%和31%。

　　在区域金融不断深化的背景下，通过建设金融强省促进区域金融发展水平进一步提高，进而促进区域经济发展，的确是一种很好的发展思路，因为“运转良好的金融体系确实对于经济发展有巨大的促进作用”。但是，发展金融体系是一柄“双刃剑”，一旦其运行出现严重问题，或者金融经济发展严重脱离实体经济时，就会引发金融危机进而导致经济危机，日本“失去的十年”和当前全球正在经历的源于美国次贷危机的全球性经济危机即是明证。由此可见，如果金融强省发展战略推行不当，很可能对相关省市的区域经济和金融发展造成很大危害。因此，为了更好地指导和促进金融强省建设实践，从理论层面对金融强省的内涵、发展条件和模式等进行界定和梳理非常有必要。

　　更进一步看，上述六省市在我国国民经济和金融发展中的地位举足轻重。2011年，这六省市的金融业GDP分列全国前6位，其GDP之和、金融业GDP之和分别占全国的41.23%和55.52%，可谓占据全国经济与金融的半壁江山。可以这么说，这六省市推行的金融强省战略对于我国经济和金融发展来讲，既是局部战略，也可视为全局战略，其重要性不言而喻。此外，当前我国经济增长极从东部向中西部转移的趋势明显，东部发达省市推行金融强省发展战略如果取得成功，极有可能成为未来中西部省市促进区域金融与经济发展的有效借鉴。因此，审视金融强省发展战略，既要站在当前角度，也要着眼于长远。

　　综上可见，金融强省是一个对我国经济和金融全局和长远发展都有着重要影响的战略问题，具有重要的理论价值和现实意义。

　　二、金融强省的内涵界定

　　（一）相关文献综述

　　金融强省是我国在经济转轨过程中由于地区发展不平衡而产生的具有中国特色的区域金融改革与发展战略问题，相关研究文献不多。就其内涵来看，多数研究者基于区域金融体系本身对金融强省的内涵进行了界定。如罗继东（2004）认为，金融强省指这个地区金融资源总量大，金融风险小，金融运行平稳，金融产业化程度高，金融业产业核心竞争力强，金融专业人才多，金融机构种类齐全，金融产业占GDP比重大，金融产业发展政策环境宽松等。其中，金融产业化程度高和金融产业核心竞争力强是金融强省的本质特征，是两项核心和综合判定指标。此后，周建松（2005）、冯科（2008）等对金融强省的内涵也进行了类似界定。

　　陆珉峰（2008）跳出区域金融体系，从范围更大的区域经济角度界定了金融强省的内涵，他认为“金融强省的内涵相当丰富，是区域金融发展的最高形态”，主要体现在四个方面：一是金融强省首先是经济强省；二是金融强省的各项指标水平要求在全国乃至全世界有相当的位置；三是金融强省必然是金融大省；四是金融强省不仅是经济发展目标，还体现了科学发展观的要求。

　　此外，左柏云（2005）提出了衡量金融强省的五条标准，即金融相关率、人均金融资产拥有量、金融业在国民经济中的比重、金融资源配置效率和金融机构的稳健性与抗风险能力等。他认为，当一个省在上述五个方面达到全国领先时就称得上是金融强省。

　　（二）金融强省的内涵

　　总体来看，上述关于金融强省内涵的界定有其合理性，但均忽视了一个重要问题，即金融强省发展战略提出的背景——区域金融深化，这恰恰是认识金融强省发展的关键所在。金融深化理论由麦金龙（1973）和肖（1973）率先提出，是针对发展中国家的金融抑制而言的，其实质是指发展中国家政府放弃对金融市场体系的过度行政干预，让金融市场充分发挥作用，以促进经济增长。其后，随着理论与实践的不断发展，金融深化还被视作金融发展的趋势和进程，这一进程通常被分为经济货币化和经济金融化两个阶段，并分别用货币化率和金融相关率指标来衡量。

　　上述六省市是在区域金融深化的大背景下提出金融强省发展战略的，其内在动因是：一方面，区域经济发展达到了较高水平，对区域金融发展提出了更高需求，要求区域金融体系的功能进一步完善；另一方面，区域金融发展有了良好的基础，如较大的金融市场、较健全的金融机构市场体系、较完备的金融功能等，具备了通过优先发展区域金融来更好地刺激、引导和支撑区域经济发展的前提条件。在这个特定背景下，完整理解金融强省的内涵，需要从质的要求、量的规模、动态和静态等不同角度来把握。

　　从质的要求看：发展金融强省的宗旨在于促进区域经济发展而不仅仅是促进区域金融发展。促进区域经济发展的基本途径在于提供并有效发挥区域经济发展所需的金融功能，这需要区域金融体系不断健全、功能不断完备、创新不断推进，这既是金融强省发展的过程，也是金融强省的质的要求。

　　从量的规模看：金融强省的区域金融规模大、经济金融化水平高，且处于全国领先水平。其中，区域金融规模大反映金融强省发展的绝对水平，可用金融业GDP、金融工具交易量、金融从业人员数等指标来衡量；经济金融化水平高反映金融强省发展的相对水平，可用金融业贡献率、货币化率、金融相关率等指标来衡量。

　　从动态看：金融强省是区域金融不断深化的动态过程。麦金龙和肖的金融深化理论的实质是推进金融自由化，但从我国经济金融发展实际和部分发达国家经济过度金融化的前车之鉴来看，我国金融强省的发展，应是一个有底限的区域金融市场化进程。这一底线表现在两个方面：其一，建立有效的宏观金融调控机制，对区域金融市场发展起导向作用，监控和弥补区域金融市场的弱点和不足；其二，坚持公有制主体地位，金融事关国民经济命脉，是关键领域，公有制主体地位必须坚持，但也不能禁止民资和外资进入。因此，金融强省的国有金融机构必须保持足够的控制力。

　　从静态看：金融强省可视作区域金融发展的阶段性目标。如上海提出到2020年基本建成与我国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心，广东提出到2015和2020年，金融产业分别成为本省国民经济的支柱和重要支柱产业，金融业GDP占全省GDP比重分别达到8%和10%以上。